Закрыто Репликация времени (Михаил Чекулаев)

​

Описание
Типичный случай: удержание актива истощает кошелек его владельца. Это нестрашно, если срок недолгий. А если нет? А если издержки на хранение со временем могут перевесить все ожидаемые преимущества?

Обычно для смягчения этой угрозы применяют хедж. Но как быть, если хедж слишком дорог, чрезмерно длителен, или по каким-то причинам вовсе недоступен?

Ответы на эти непростые вопросы дает этот вебинар, раскрывая метод использования хорошо известной теории репликационной стратегии, модернизированной для решения задач хеджа.

Фокус – применение стратегии репликации, модернизированной для решения задач снижения стоимости владения активом. При этом данная стратегия может использоваться сугубо в спекулятивных целях на разных временных отрезках, – краткосрочных (несколько дней), то длительных, – недели и месяцы.

Программа курса

• Описание проблемы, – владеем активом и несем издержки
• Постановка задачи, – как возвращать хотя бы часть издержек, когда рынок «идет против»?
• Анализ ситуации и возможные решения
• Обзор необходимой теории с объяснением всех ключевых моментов
• Сопоставление типовых шаблонов и разных изощренностей
• Углубление в модель хэджа, основанной на теории репликации опционной стоимости
• Выгоды и недостатки
• Альтернативные решения
• Применимость для спекуляций и хэджа
• Обоснованные условия для tradable
• Как это выглядит? – Примеры на рубле (USD/RUB) и нефти (Brent, Moex)
• Практические аспекты, – препятствия, перспективы и возможности
• Техническое обеспечение и насколько оно необходимо
• Как анализировать и торговать эти сложности лишь с навыками в арифметике без надобности в специализированных программах